Fx - خيارات ابتسامة للخطر

تقلب الابتسامة ما هي الابتسامة التذبذب الابتسامة تقلب هو شكل الرسم البياني المشترك الذي ينتج عن التآمر سعر الإضراب والتقلبات الضمنية لمجموعة من الخيارات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. وتسمى ابتسامة التقلب ذلك لأنه يبدو وكأنه شخص يبتسم. ويستمد التقلب الضمني من نموذج بلاك سكولز، ويضبط التقلب وفقا لنضج الخيارات ومدى ما هو في المال (المال). تذبذب التذبذب الابتسامة التغيرات في سعر إضراب الخيارات تؤثر على ما إذا كان الخيار هو في المال أو خارج المال. وكلما كان الخيار أكثر في المال أو خارج المال، كلما أصبح التقلب الضمني أكبر. العلاقة بين الخيارات التي تنطوي على تقلبات وسعر الإضراب يمكن أن ينظر إليه في الرسم البياني أدناه. الابتسامة ابتسامة لغز الابتسامة تقلب هو غريب لأنه لا يتنبأ بها نموذج بلاك سكولز، والذي يستخدم في خيارات الأسعار وغيرها من المشتقات. ويتوقع نموذج بلاك سكولز أن منحنى التقلب الضمني مسطح عند التآمر مقابل سعر الإضراب. ومن المتوقع أن يكون التقلب الضمني هو نفسه بالنسبة لجميع الخيارات التي تنتهي في نفس التاريخ بغض النظر عن سعر الإضراب. تفسيرات لتقلب الابتسامة هناك العديد من التفسيرات لابتسامة التقلب. ويمكن تفسير الابتسامة التقلبية من قبل طلب المستثمرين على خيارات من نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار الإضراب متباينة. وعادة ما يكون المستثمرون أكثر رغبة من الخيارات المتاحة في المال والخيارات من المال أكثر من الخيارات المتاحة في المال. ونظرا لأن سعر أحد الخيارات يزيد من تساوي كل شيء آخر، فإن التقلب الضمني للأصل الأساسي يزداد. ونظرا لزيادة الطلب على أسعار هذه الخيارات، يبدو أن التقلبات الضمنية لهذه الخيارات أعلى. تفسير آخر لسعر الإضراب غامض - ضمنا نموذج التقلب هو أن الخيارات مع أسعار الإضراب أبعد على نحو متزايد من السعر الفوري لحساب الأصول الأساسية للتحركات السوق المتطرفة أو أحداث البجعة السوداء. وتتميز هذه الأحداث بالتقلب الشديد وزيادة سعر الخيار. الآثار المترتبة على الاستثمار تستخدم الابتسامة المتقلبة في تحليل عدد من الاستثمارات. وال يمكن مالحظته بشكل مباشر في أسواق الصرف األجنبي غير الرسمية. على الرغم من أن المستثمرين يمكن أن يستخدموا تقلبات في سعر العملة وبيانات المخاطر لأزواج العملات المحددة لخلق ابتسامة تقلب لأسعار إضراب محددة. مشتقات الأسهم تظهر الأسعار وتقلب أزواج، مما يسمح للابتسامة ليتم إنشاؤها بسهولة نسبيا. وقد شوهدت ابتسامة التقلبات لأول مرة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1987. ولم يكن موجودا من قبل. وقد يكون هذا نتيجة للتغيرات في سلوك المستثمرين، مثل الخوف من حادث آخر أو البجعة السوداء. فضلا عن القضايا الهيكلية التي تتعارض مع بلاك سكولز افتراضات التسعير الخيار. خيارات فكس وابتسامة وصف المخاطر القضايا العملية في خيارات فكس وخطر الابتسامة خيارات فكس وابتسامة المخاطر يأخذ القراء من خلال التقنية الرئيسية من الفوركس بقعة والأسواق الخيارات، ومساعدتهم تطوير مهارات التداول العملية التي تمكنهم من تشغيل كتاب الخيارات فكس في العالم الحقيقي. ويصف كيفية بناء الأسطح تقلب العملات الأجنبية في طرق قوية ومتسقة وكيفية استخدامها في تسعير الفانيليا والخيارات الغريبة. وهي تمكن القراء من التحوط الفعال للتعرضات لسطح التقلبات وغيرها من المخاطر المتعلقة بالخيارات الغريبة. يركز التقرير بشكل كبير على الجوانب العملية للتسعير والتحوط للمخاطر النموذجية لمكاتب خيارات العملات الأجنبية ويتناول القضايا الهامة لبناء مصفوفات تقلب متسقة ونهج موحد للتسعير والتحوط. أنطونيو كاستاغنا (ميلان، إيطاليا) هو مستشار في إاسون المحدودة، وتوفير التسعير وإدارة المخاطر الخبرة للمنتجات المعقدة. لديه خبرة واسعة في الفوركس والمشتقات، وكان سابقا رئيس تقلب التداول في بانكا إيمي ميلان، حيث أنشأ البنك039s فكس أوبتيون desk. show أكثر تفاصيل المنتج تنسيق هاردباك 330 صفحة الأبعاد 177.8 x 256.54 x 25.4mm 725.74g تاريخ النشر 08 فبراير 2010 الناشر جون وايلي وأولاده المحدودة بصمة جون وايلي أمب سونس المحدودة النشر سيتيكونتري تشيشستر، المملكة المتحدة اللغة الإنجليزية بيان الطبعة 1. أوفلاج الرسوم التوضيحية ملاحظة أسود أمبير أبيض الرسوم التوضيحية ISBN10 0470754192 ISBN13 9780470754191 الأكثر مبيعا رتبة 385،694 الأشخاص الذين اشتروا هذا المنتج اشتروا أيضا عن أنطونيو كاستاغنا أنطونيو كاستاغنا حاليا شريك وشريك مؤسس للشركة الاستشارية إاسون المحدودة، وتقديم الدعم للمؤسسات المالية لتصميم نماذج لتسعير المشتقات المعقدة وقياس مجموعة واسعة من المخاطر، بما في ذلك الائتمان والسيولة. تخرج أنطونيو في المالية من جامعة لويس، روما، في عام 1995 مع أطروحة عن الخيارات الأمريكية والإجراءات العددية لتقييمها. بدأ حياته المهنية في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية في إيمي بانك، لوكسمبورج، كمحلل مالي في قسم مراقبة المخاطر قبل الانتقال إلى بانكا إيمي، ميلان، أولا كصانع سوق كابلورس و سوابتيونس، قبل إنشاء مكتب خيارات العملات الأجنبية وتشغيل كتاب الفانيلا عادي والخيارات الغريبة على العملات الرئيسية، في حين أن أيضا مسؤولة عن كامل تقلب أسعار الصرف. وقد كتب أنطونيو عددا من الأوراق عن المشتقات الائتمانية، وإدارة مخاطر الخيارات الغريبة وابتسامات التقلب. وغالبا ما يدعى إلى الدورات الأكاديمية والدراسات العليا. عرض المزيد 034 وقد وصل كتاب الجيل القادم من خيارات فكس: لقد كتب أنطونيو كاستاغنا سنوات عديدة من خبرته العملية في الطابق التجاري بانكا إيمي. بل هو مجموعة قيمة من الأفكار الرئيسية المتعلقة سطح ابتسامة فكس والتحوط من الغريبة الجيل الأول. أنا من فضلك جدا أنطونيو استغرق الوقت لتبادل رؤيته بديهية 0.034 --Uwe ويستوب، المدير الإداري لماثفينانس أغ 034 إذا كنت مهتما حقا في العلوم الصلبة والتكنولوجيا من الخيارات فكس صنع السوق، وهذا هو على الارجح أفضل مصدر من الذي تعلم - معظم محتوى الكتب يذهب إلى أبعد من أي شيء يمكن العثور عليه في الدراسات الأخرى حول نفس الموضوع. أوصى بشدة 0.034 --Dariusz غاتاريك، بنك بولندا الوطني، مستشار المجلس 034 أنطونيو كاستاغنا إضفاء الطابع الرسمي على المبادئ والمفاهيم التي استخدمها خلال نشاطه التجاري في سوق العملات الأجنبية، وهي فئة الأصول الهامة التي لا تحصل أحيانا على الاهتمام الذي تستحقه . ويولى الاهتمام لطائفة واسعة من المواضيع التي تتراوح بين الطيف والممارسة من اتفاقيات الاقتباس من السوق إلى أسطح التقلبات وتغيير تقنيات القياس ونماذج خالية من المراجحة الديناميكية والتحوط وتحليل المخاطر. من بين العديد من التقنيات المعروضة للتعامل مع تقلب الابتسامة التسعير متسقة، وأنا أعطيت غرفة سعيد لديناميات الخليط، واحدة من عدد قليل من النهج القابلة للسحب حيث الإسقاط ماركوفي هو واضح وأدرك في نشر الخليط ونماذج التقلب غير مؤكد، مع مما أسفر عن نتائج مذهلة في العلاقة بين التقلب والصورة الكامنة في النسخة المنشورة للانتشار. وعموما هذا هو كتاب مثيرة للاهتمام ومنتقاة للقراء المهتمين في التعلم أو توسيع معارفهم من السوق تقلبات العملات الأجنبية .34 --Damiano بريغو، المدير العام، فيتشسولوتيونس، لوندونشو أكثر جدول المحتويات مقدمة. تدوين والمختصرات. 1 سوق الفوركس. 1.1 أسعار صرف العملات الأجنبية وعقود العقود الفورية. 1.2 عقود مبادلة الفوركس و الفوركس. 1.3 عقود خيارات العملات الأجنبية. 1.4 أهم خيارات تداول العملات الأجنبية. 2 نماذج التسعير لخيارات الفوركس. 2.1 مبادئ نظرية تسعير الخيارات. 2.2 النموذج الأسود سكولز. 2.3 نموذج هيستون. 2.4 نموذج سابر. 2.5 نهج الخليط. 2.6 بعض الاعتبارات حول اختيار النموذج. 3 دينامية التحوط والتذبذب التجارية. 3-1 الاعتبارات الأولية. 3.2 إطار عام. 3.3 التحوط مع تقلب ضمني مستمر. 3.4 التحوط مع تحديث التقلبات الضمنية. 3.5 التحوط فيغا. 3.6 التحوط دلتا، فيغا، فانا وفولغا. 3.7 الابتسامة التقلب وظواهره. 3.8 التعرض المحلي لابتسامة التقلبات. 3.9 التحوط السيناريو وعلاقته مع التحوط فانا فولغا. 4 سطح التقلب. 4-1 تعاريف عامة. 4-2 معايير للتمثيل الفعال والمريح لسطح التقلب. 4.3 النهج المعتمدة عادة لبناء سطح تقلب. 4.4 ابتسامة الاستيفاء بين الإضرابات: نهج فانا فولغا. 4.5 بعض ميزات نهج فانا فولغا. 4.6 توصيف بديل لنهج فانا فولغا. 4.7 الابتسامة الاستيفاء بين إكسيريز: ضمنية تقلب هيكل المدى. 4-8 أسطح التقلب المسموح بها. 4.9 مع الأخذ بعين الاعتبار فراشة السوق. 4.10 بناء مصفوفة التقلب عمليا. 5 عادي خيارات الفانيليا. 5.1 تسعير خيارات الفانيلا البسيطة. 5-2 أدوات صنع السوق. 5.3 ينتشر بيداسك لخيارات الفانيلا البسيطة. 5.4 مرات القطع وينتشر. 5.5 الخيارات الرقمية. 5.6 خيارات الفانيلا الأمريكية العادية. 6 خيارات الحاجز. 6.1 تصنيف خيارات الحاجز. 6.2 بعض علاقات أسعار خيار الحاجز. 6.3 تسعیر خیارات الحواجز في اقتصاد بس. 6.4 صيغ التسعير لخيارات الحاجز. 6.5 بلمسة واحدة (الخصم) وخيارات لا اللمس. 6.6 خيارات مزدوجة الحاجز. 6.7 خيارات مزدوجة بدون لمس وخيارات اللمس المزدوج. 6.8 احتمال ضرب حاجز. 6.9 الحساب اليوناني. 6.10 خيارات حاجز التسعير في إعدادات النموذج الأخرى. 6.11 حواجز التسعير مع التسليم غير القياسي. 6.12 نهج السوق لخيارات حاجز التسعير. 6.13 ينتشر بيداسك. 6.14 تردد الرصد. 7 خيارات غريبة أخرى. 7.1 مقدمة. 7.2 خيارات الحاجز عند انتهاء الصلاحية. 7.3 خيارات حاجز النافذة. 7.4 خيارات الحاجز الأول ثم المغلق في المغلوب. 7.5 خيارات الكمي التلقائي. 7.6 خيارات البدء إلى الأمام. 7.7 مقايضات التباين. 7.8 مجمع، الآسيوية و خيارات الاستعراض. 8 أدوات وتحليل المخاطر. 8.1 مقدمة. 8.2 تنفيذ نموذج لموف. 8.3 أدوات مراقبة المخاطر. 8.4 تحليل مخاطر خيارات الفانيلا البسيطة. 8.5 تحليل مخاطر الخيارات الرقمية. 9 الارتباط وخيارات الفوركس. 9-1 الاعتبارات الأولية. 9.2 الترابط في إعداد المحطة القاعدة. 9.3 العقود اعتمادا على عدة أسعار الفوركس الفورية. 9-4 التعامل مع الإرتباط والابتسامة. 9.5 ربط يبتسم التقلب. المراجع. index. show مورFX أوبتيونس أند سميل ريسك سطح التذبذب 4.1 التعريفات العامة في الفصل 3 قمنا بتعريف ابتسامة التقلب التي نقوم الآن بتمديد هذه الفكرة من خلال تعريف سطح التقلب. هذا هو لبنة أساسية لنشاط صنع السوق وإدارة المخاطر، لذلك نحن نكرس تحليلا متعمقا لبناء سطح تقلب ثابت. 55 التعريف 4-1-1. سطح التقلب. إن سطح التقلب، أو المصفوفة (سوف نستخدم المصطلحين دون أي تمييز)، هي خريطة التقلبات الضمنية التي يقتبسها السوق لخيارات الفانيلا البسيطة التي يتم ضربها على مستويات مختلفة وتنتهي في تواريخ مختلفة. التقلب الضمني هو المعلمة لإدخال صيغة بلاك-سكولز لحساب سعر أحد الخيارات. تشير الابتسامة المتقلبة إلى انتهاء واحد، في حين يشير سطح التقلب إلى مجموعة من آجال الاستحقاق. في الممارسة العملية، يتم بناء المصفوفة وفقا لثلاثة اتفاقيات رئيسية، كل منها سائد كمعيار في السوق وفقا للتداول الأساسي: ضربة لزجة. دلتا لزجة. وأخيرا لزجة المطلقة. هذه هي قواعد بسيطة تستخدم لاقتباس مريح وخيارات التجارة مكتوبة على الأصول المختلفة، وعلى هذا النحو، لا يقصد بها أن نمذجة تطور سطح التقلب. التعريف 4.1.2. ستريك ستريك رول. عندما تكون قاعدة الإضراب اللزجة فعالة، يتم تعيين التقلبات الضمنية، لكل انتهاء، فيما يتعلق بأسعار الإضراب هذه هي القاعدة المعتمدة عادة في الأسواق الرسمية (على سبيل المثال خيارات الأسهم وخيارات العقود الآجلة). أفضل محتوى لحياتك المهنية. اكتشاف التعلم غير محدود على الطلب لحوالي 1day.